報告題目：Volatility analysis for the GARCH-Ito-Jumps model based on the high-frequency and low-frequency financial data
報告人：南京審計大學 林金官 教授
報告時間：2021年6月2日 16:00-17:00
報告地點：伟德线上平台第二報告廳
校内聯系人：朱複康 fzhu@jlu.edu.cn
報告摘要: This paper introduces a model that can accommodate both continuous-time diffusion and discrete-time GARCH model with additive jumps by embedding the discrete GARCH structure with jumps in the continuous volatility process. The key feature of the proposed model is that the corresponding conditional integrated volatility adopts the GARCH structure that takes into account the effect of jumps on future volatility. We propose a Griddy-Gibbs sampler approach to estimate parameters, and then develop volatility forecasting and Value at Risk (VaR) forecasting based on the Peaks Over Threshold (POT). Simulations are carried out to check the finite sample performance of the proposed methodology, and an empirical study with Microsoft Corporation Stock Price shows that the volatility is heavily influenced by the extreme reactions than the continuous innovations. We find that both the simulation and empirical example results in most cases support the proposed model.
報告人簡介：林金官，博士，統計學教授、博士生導師。本科、碩士分别畢業于華東師範大學數學與數理統計專業，博士畢業于東南大學系統工程專業。曾任東南大學數學系教授、統計學科帶頭人、系副主任。現任南京審計大學統計與數據科學學院院長、統計科學與大數據研究院院長。目前擔任2018-2022教育部統計學類教學指導委員會委員、全國工業統計教學研究會副會長、中國現場統計研究會工程概率統計學會副理事長、中國現場統計研究會資源與環境學會副理事長、江蘇省概率統計學會秘書長、中文核心期刊《系統科學與數學》、《數理統計與管理》、《統計與決策》等雜志編委等。林金官教授長期主要從事非線性統計、計量經濟、金融統計與風險度量、統計診斷、面闆數據分析和統計應用等方面的研究工作。主持省部級以上課題18項，其中國家自然科學基金和國家社會科學基金5項。已培養博士生15名、碩士生數十名。2000年以來在國内外核心期刊上發表論文一百餘篇，其中SCI和SSCI收錄論文近百篇。
